央行打房、打熱錢、打通膨 彭總裁頻出招

新台幣遭對沖基金狙擊,近一周連續在特定時間進場拋匯,干預新台幣匯率,央行總裁彭淮南表達捍衛新台幣走勢穩定的決心。

新台幣近期上下波動劇烈,盤中屢屢突破30元整數大關,彭淮南指出,外匯市場熱錢想來台灣套利,少數外匯銀行集中於特定時間大量拋售外匯,造成新台幣盤中快速升值,干預外匯市場正常機制的意圖十分明顯,因此請主管機關金管會調查,發現資金來源來自特定幾家外資匯入款,金管會也追查出最終的受益人。

這波炒匯的外資特意選在上午10點及下午2點,對匯率影響最大的時間點,以聯合行為在市場拋出美元共同炒匯,央行12月29日即約談匯入該特定資金的2家美系銀行。

彭淮南表示,央行十分重視這件事情,成立小組來研究對沖基金炒匯的操作模式,了解對手行為後,央行才有因應之道,目前將由金管會依法行政,強調台灣是法治的國家,外資依法匯入台灣只能投資有價證券,不能炒匯,否則必須出場。

風吹樹動 不死守價位

彭淮南強調,熱錢就是短期進出頻繁,追求獲利才叫熱錢,長期投資的外資不算熱錢,而這些熱錢炒完新台幣獲利了結,拍拍屁股後走人,造成的負面衝擊卻要由中華民國來承擔,中央銀行基於職責所在,一定不能讓熱錢干預新台幣匯率,強調匯率由市場供需決定,央行為維持市場秩序摒除干擾因素。

市場猜測本次造成新台幣升值的幕後黑手為炒匯巨鱷索羅斯,彭淮南表示,就目前外銀資料所查到的最終受益人非索羅斯,但這些對沖基金宛如股友社一般,均是一群人聯合出資,很難追查出幕後真兇。

雖然查不出主謀,但彭淮南對於防堵熱錢已有一套心得,除了摸索出對方的行為模式外,彭淮南強調,央行絕不會刻意將新台幣鎖在某個價位點,必須如柳樹一般,風來了,就隨風而動,才不會因死守而折斷腰,待風靜了,匯率自然回到正常水位。

而目前由於新台幣被狙擊炒升,且美元續貶,熱錢往亞洲地區竄流,預料場邊仍有熱錢正伺機而動,央行與金管會是否會聯手成立小組,打擊熱錢?彭淮南微笑表示,「日後就會知道」。

索羅斯快速崛起的主要戰役,就是1992年,利用英格蘭銀行堅守英鎊匯率的強硬作風,在市場上放空英鎊超過100億元,最終英格蘭銀行被迫退出歐洲外匯機制,並放手讓英鎊貶值,索羅斯一戰成名並獲利11億美元。

新台幣遭對沖基金狙擊,近一周連續在特定時間進場拋匯,干預新台幣匯率,央行總裁彭淮南表達捍衛新台幣走勢穩定的決心。

新台幣近期上下波動劇烈,盤中屢屢突破30元整數大關,彭淮南指出,外匯市場熱錢想來台灣套利,少數外匯銀行集中於特定時間大量拋售外匯,造成新台幣盤中快速升值,干預外匯市場正常機制的意圖十分明顯,因此請主管機關金管會調查,發現資金來源來自特定幾家外資匯入款,金管會也追查出最終的受益人。

這波炒匯的外資特意選在上午10點及下午2點,對匯率影響最大的時間點,以聯合行為在市場拋出美元共同炒匯,央行12月29日即約談匯入該特定資金的2家美系銀行。

彭淮南表示,央行十分重視這件事情,成立小組來研究對沖基金炒匯的操作模式,了解對手行為後,央行才有因應之道,目前將由金管會依法行政,強調台灣是法治的國家,外資依法匯入台灣只能投資有價證券,不能炒匯,否則必須出場。

而1997年亞洲金融風暴時期,索羅斯也狙擊過新台幣,當時彭淮南祭出關閉無本金交割遠期外匯(NDF)的手段,讓索羅斯鎩羽而歸。而本次熱錢來襲,央行於12月27日限縮NDF部位,由原先的1/3降至1/5。

舉例面板廠 曾受匯率影響

新台幣升值對台灣出口業者的影響極大,彭淮南整理出面板產業與新台幣、韓元走勢圖,強調台系面板廠在2007年以前,全球市占率為45.5%,領先韓廠的40.1%,而後韓元對美元快速貶值,使得新台幣對韓元升值,台面板廠市占率便一路下滑,至2008年韓廠市占率穿越台廠形成黃金交叉,全球面板市場結構大幅轉變,台、韓面板廠之間距離被拉大,一直到2009年韓元升值後,台廠才得以急速追趕之間差距。

彭淮南無奈地表示,台灣與韓國在市場與產品間的重疊性太高,使得兩國之間的匯率嚴重影響出口市場的消長,央行勢必給予出口廠商適度的協助,但最終匯率對廠商的衝擊仍將由業者自行消化。

除了打炒匯之外,央行購屋貸款特定地區新增新北市的林口、三峽以及淡水,第2戶以上購屋貸款成數由7成降至6成,且不得有寬限期,不得額外增加貸款金額,並將購屋貸款限制擴及至公司法人,彭淮南表示,新增3地區是因為近期該地區房價漲幅過大,因此拉高風險控管。

房貸從嚴 炒房可能南移

而在土建融部分,增訂土地抵押貸款條件限制,貸款最高額度不得超過土地取得成本與鑑價較低者的6.5成,為了刺激建商盡速開工,新增規定貸款中1成必須待動工興建後才能撥貸,但排除都市更新案件,彭淮南表示,由於都更案所需時間較長,因此予以排除。

"央行打房、打熱錢、打通膨  彭總裁頻出招"

央行打房、打熱錢、打通膨 彭總裁頻出招

此外,本次央行理監事會議一如外界預期升息半碼,調升0.125%,重貼現率年息升為1.625%,擔保放款融通利率與短期融通利率各調升至2%與3.875%,市場認為本次央行打炒房力度仍不重,建商表示,央行升息對房市雖有影響但不至於造成衝擊,2010年以來累計升息已達1.5碼,若以房貸戶借1000萬元,20年本利攤還計算,每月負擔的房貸較年初增加1719元,仍在自住型購屋人可承受範圍內。

建商認為,央行新納入淡水、三峽、林口為信用管制特定地區,由於該地區房價低因此預估衝擊不大,但由於市場熱錢充斥,可能使得投資熱潮往南移,逐漸往桃園一帶尋找新標的。
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